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國產(chǎn)射頻前端芯片,還有機(jī)會嗎?芯片行業(yè)的未來,等離子表面處理行業(yè)的未來在哪里?

返回列表 來源:半導(dǎo)體行業(yè)觀察 瀏覽: 發(fā)布日期:2022-08-31 09:44【
文章導(dǎo)讀:去年還是“香餑餑”,今年成了“冷板凳”。芯片技術(shù)研發(fā)不能靠高調(diào)和畫餅,要坐得住芯片研發(fā)"冷板凳"。國產(chǎn)射頻前端芯片就是在經(jīng)歷了2008年至2018年10年的“冷板凳”,才成為中國芯片國產(chǎn)化的代表。而等離子清洗機(jī),目前高端應(yīng)用方面進(jìn)口等離子清洗機(jī)還占據(jù)市場的主流,我們應(yīng)該如何進(jìn)行改善,讓國產(chǎn)等離子清洗機(jī)受到更多的用戶喜愛呢?
去年還是“香餑餑”,今年成了“冷板凳”。芯片技術(shù)研發(fā)不能靠高調(diào)和畫餅,要坐得住芯片研發(fā)"冷板凳"。國產(chǎn)射頻前端芯片就是在經(jīng)歷了2008年至2018年10年的“冷板凳”,才成為中國芯片國產(chǎn)化的代表。而等離子清洗機(jī),目前高端應(yīng)用方面進(jìn)口等離子清洗機(jī)還占據(jù)市場的主流,我們應(yīng)該如何進(jìn)行改善,讓國產(chǎn)等離子清洗機(jī)受到更多的用戶喜愛呢?
市場寒冬和資本寒冬的到來,讓國產(chǎn)射頻芯片的創(chuàng)業(yè)者進(jìn)入新的焦慮期。前段時間,一位國內(nèi)射頻芯片創(chuàng)始人找到我,交流和探討國產(chǎn)前端射頻芯片的機(jī)會在哪里?
國產(chǎn)射頻前端芯片還有機(jī)會嗎?這是國內(nèi)射頻芯片創(chuàng)業(yè)者和投資人都在思考的問題??梢钥隙ǖ幕卮?,國產(chǎn)射頻前端芯片還有機(jī)會。中國射頻前端芯片的國產(chǎn)化率只有30%,空間還很大。
市場機(jī)會
在之前,大家都看好國產(chǎn)射頻前端芯片市場機(jī)會,手機(jī)市場遇冷,資本市場風(fēng)向大變,消費(fèi)類電子成為“棄兒”,新能源汽車電子市場成為“新寵”,一些芯片創(chuàng)業(yè)公司紛紛轉(zhuǎn)向新能源。
新能源汽車市場確實是個機(jī)會,未來有很大的增長空間。但是再大,能大過消費(fèi)類電子?做不好消費(fèi)類電子芯片,就能做好新能源汽車芯片?新能源汽車的大部分芯片都能在消費(fèi)類電子或工業(yè)類找到對應(yīng)的芯片。汽車芯片又分多媒體應(yīng)用芯片和汽車安全控制芯片,多媒體應(yīng)用芯片不涉及安全,所以要求要低很多。一旦涉及到汽車安全控制芯片,正常的車規(guī)芯片導(dǎo)入期很長,短則3年,長則5年,還要保持10年的供貨,沒有自己的晶圓廠,做車規(guī)芯片都很被動。
雖然,新能源智能汽車的芯片數(shù)量需求達(dá)上千顆,新能源汽車每年的產(chǎn)量多少?IDC預(yù)計, 2022年新能源汽車新車滲透率將接近20%,新能源車市場規(guī)模將達(dá)到522.5萬輛,同比增長47.2%。國產(chǎn)芯片創(chuàng)業(yè)公司在新能源汽車上能提供的芯片又有幾顆呢?又有多少真正能滿足性能和安全的需要呢?其實,這也是新能源汽車芯片一直緊缺的原因。新能源汽車上也采用射頻前端芯片,國產(chǎn)射頻前端芯片真的能滿足新能源汽車需求,所以新能源汽車不缺射頻芯片。
從市場規(guī)模來看:物聯(lián)網(wǎng)大趨勢下,射頻前端芯片是成長最快、最確定的方向。當(dāng)前正處于5G手機(jī)加速滲透期,射頻前端行業(yè)新一輪高速增長趨勢明確。根據(jù)Yole數(shù)據(jù),2019年射頻前端市場規(guī)模152億美元,到2025年有望達(dá)254億美元,2020-25年CAGR達(dá)11%。
芯片
產(chǎn)品機(jī)會
射頻前端芯片產(chǎn)品包括PA、開關(guān)、LNA、濾波器,不管后面的射頻前端產(chǎn)品如何組合,離不開這四個分立產(chǎn)品。
PA是射頻前端之首,技術(shù)演進(jìn)最快,技術(shù)門檻最高,PA主導(dǎo)射頻前端產(chǎn)品方向。濾波器是射頻前端重中之重,市場規(guī)模最大,應(yīng)用最廣,產(chǎn)品研發(fā)最復(fù)雜,涉及到EDA、工藝、封測,哪一塊都是慢工出細(xì)活,需要時間來解決。
分立開關(guān)和LNA,是射頻前端產(chǎn)品中技術(shù)最簡單,門檻最低的,技術(shù)演進(jìn)也最慢,這些年來,技術(shù)變化不大。所以,分立開關(guān)和LNA變成了一個運(yùn)營型產(chǎn)品,而不是技術(shù)型產(chǎn)品。最后變成規(guī)模就是競爭力,規(guī)模帶來成本優(yōu)勢。我之前寫過一篇文章《射頻開關(guān),卓勝微之后再無老二》,里面做了詳細(xì)的分析。只要卓勝微降到30%的毛利,其他開關(guān)廠家就沒有利潤。再加之L-PAMiF和L-PAMiD的迭代推出,手機(jī)上的5G開關(guān)數(shù)量基本上會減少到零。也隨著5G手機(jī)技術(shù)方案越來越成熟,tuner開關(guān)的需求也在減少,DiFEM又集成了接收開關(guān),相比之前射頻開關(guān)需求最高峰,在2023年分立開關(guān)將下降到之前的30%。
PA,除了基站之外,都沒有單獨的PA產(chǎn)品了。手機(jī)和WiFi都是FEM,各種集成。手機(jī)射頻前端產(chǎn)品的集成度是最高的,最復(fù)雜的產(chǎn)品集成了所有射頻前端分立產(chǎn)品。
不管是宏基站PA,還是微基站PA,都沒有機(jī)會了。這僅僅是我從市場的角度表達(dá)個人觀點,僅供參考。宏基站PA,某大廠、國博、博威、華泰都做的很好了,客戶也被瓜分了。微基站PA,市場前景不明,現(xiàn)在市場規(guī)模不大,做宏基站PA的公司也在做微基站PA,技術(shù)上也優(yōu)勢明顯。
芯片
手機(jī)PA模組,機(jī)會就更少了。不管4G Phase2還是phase5N國內(nèi)廠家眾多,價格殺的血淋淋,毫無毛利可言。L-PAMiF今年也開始?xì)r,毛利大幅下降,只剩下L-PAMiD毛利可以期待。究其原因,就是同質(zhì)化競爭產(chǎn)品過多,客戶就是那幾個,唯一的招數(shù)就是殺價。要做好L-PAMiF,要做成功L-PAMiD,技術(shù)和團(tuán)隊規(guī)模都有要求,資金投入很大,一年不投入1個億,不折騰幾年,根本就沒有機(jī)會取勝。就算這樣投入了,也很難有機(jī)會,因為唯捷創(chuàng)芯、慧智微、卓勝微擋在前面,不從他們身上踩過去,是不可能放你過去的。畢竟,這三家公司有幾百人的投入,一年幾個億的消耗,這些不是白搭的。
濾波器,國產(chǎn)射頻前端做的最差的,也是最缺的。這是機(jī)會,但這樣的機(jī)會被留下來一定是有原因的,也就是濾波器產(chǎn)品不好做,需要的時間比較長。凡是把高端濾波器講成短平快搞定的,估計都是PPT公司。
從下圖可以看到兩點,一是國內(nèi)的BAW就是FBAR,二是國內(nèi)濾波器還是停留在Normal SAW。手機(jī)PAMiD需要的TC-SAW國內(nèi)還沒有,即使normal SAW,國產(chǎn)TX濾波器只支持band1和band5,band3和band8還不行。目前做PAMiD所需要的濾波器,市場上能買到的廠家有村田、太誘和RF360。RF360屬于高通,自己在做射頻前端產(chǎn)品,找RF360不靠譜。也從市場獲悉,只要是有做濾波器的公司,村田和太誘都不支持其去做PAMiD產(chǎn)品。因此,濾波器公司去做PAMiD產(chǎn)品,只能等到自己的濾波器出來,但是PAMiD里面的濾波器要實現(xiàn)完全國產(chǎn)化,個人預(yù)計在5年以后。
創(chuàng)業(yè)機(jī)會
留給國產(chǎn)射頻前端芯片創(chuàng)業(yè)的機(jī)會不多了,競爭已經(jīng)進(jìn)入白熱化。
有人問我,國產(chǎn)射頻前端芯片要怎么做才有機(jī)會?答案是:活下來,等大部分的射頻前端芯片創(chuàng)業(yè)公司死去才有機(jī)會。
因為大家都在開車,而不是別人開的是車,你開的是飛機(jī)。在擁擠的賽道上,沒有哪個公司能逃離內(nèi)卷。
活下來就有機(jī)會嗎?不,芯片創(chuàng)業(yè)的核心是技術(shù)和產(chǎn)品,如果產(chǎn)品性能和成本競爭力做不到數(shù)一數(shù)二,如果技術(shù)和產(chǎn)品跟不上市場的步伐,那也很難有希望和機(jī)會。芯片行業(yè)是不分細(xì)分賽道大小的,做不到細(xì)分賽道前三,就沒有機(jī)會,這是行業(yè)規(guī)律和本質(zhì)。
國產(chǎn)替代是機(jī)會,替代國產(chǎn)是死路。如果沒有能力做到賽道前三,那就放棄;如果細(xì)分賽道的競爭格局已經(jīng)形成,那么請選擇有機(jī)會的細(xì)分賽道??床磺逍蝿莺蜋C(jī)會的芯片創(chuàng)業(yè)者不是一個合格的創(chuàng)業(yè)者。
兩年前,只要會做芯片技術(shù)就能創(chuàng)業(yè)。到了今天,創(chuàng)業(yè)者的綜合能力變得更關(guān)鍵,多維度的競爭,哪一點薄弱,都可能導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)公司出局。
作為射頻前端芯片創(chuàng)業(yè)者,我常常會思考三伍微該何去何從,三伍微該如何生存下來去取得成功。我們選擇的是WiFi FEM賽道,有前景,有技術(shù)演進(jìn),有技術(shù)門檻。高通進(jìn)入WiFi FEM賽道就是最好的說明。在中國大陸,三伍微面對三家很有實力的公司,唯捷創(chuàng)芯、卓勝微、康希通信。做不進(jìn)前三,三伍微必死。但我也相信,在WiFi FEM賽道,唯捷創(chuàng)芯、卓勝微、康希通信這三家必然有一家公司將出局。
濾波器還有創(chuàng)業(yè)機(jī)會嗎?首先,沒有工廠的濾波器創(chuàng)業(yè)公司是沒有機(jī)會的,這一點應(yīng)該沒有人會再反駁我。之前說這句話的時候,擔(dān)心被人罵,現(xiàn)在行業(yè)達(dá)成共識了,所以大家都在建廠。其次,接收濾波器沒有機(jī)會了,已經(jīng)殺價殺到虧本,分立的接收濾波器市場規(guī)模也有限,做1個億人民幣都很吃力。高端的SAW TX濾波器和雙工器,還是有機(jī)會的,但時間上比較久,先有個5年計劃,需要足夠的資金支撐。至于BAW濾波器,還是要回歸到BAW的市場,否則沒有未來,因為BAW在成本上跟SAW沒法競爭,SAW就幾層光罩,BAW需要10幾層光罩,設(shè)備投入也不一樣。SAW能做的產(chǎn)品和市場,BAW就不要去做了。
誰能在SAW濾波器或者BAW濾波器做到前三,誰就有機(jī)會。在我看來,SAW和BAW是不同的賽道。
之前的文章也講過,L-FEM是屬于手機(jī)PA公司的機(jī)會,但是DiFEM是屬于濾波器公司的機(jī)會,沒有好的接收SAW資源,就做不好DiFEM。不過,我也看到一個殘酷的現(xiàn)實擺在面前,卓勝微很可能會復(fù)制分立開關(guān)的模式,把DiFEM做到一家獨大,通過自己的濾波器和開關(guān)資源把成本做到最低,讓其他廠家無還手之力。當(dāng)然,我也期待有濾波器創(chuàng)業(yè)公司能挑戰(zhàn)卓勝微,這有利于中國射頻前端芯片的長期發(fā)展。
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芯片
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